Paraguay y Bolivia son los dos solos países de Sudamérica que no tienen salidas sobre el mar. Paraguay se sitúa al límite de Argentina, Bolivia y Brasil, por 1440 km del Atlántico remontando el curso del río Panamá, que señala la frontera con Argentina y Brasil.
El río Paraguay, que es un afluente de Paraná, divide el país en dos regiones bien diferenciadas. Por una parte, hay el Paraguay Oriental que cubre 159.800 km² con un paisaje de prados, colinas, bosques tropicales y semitropicales y que se encuentra en el Norte con la meseta de Mato Grosso. El río Paraná delimita la zona al Este y al Sur. Al Oeste de esta región hay numerosos pastos y el Sureste cubierto de bosques. La zona Oriental es la poblada y se concentran las principales ciudades.
La otra región llamada Paraguay Occidental se conoce también bajo el nombre del Chaco, a la izquierda del río Paraguay y que cubre 246.827 km². Esta zona se divide a la vez en dos zonas bien diferenciadas: el Alto Chaco y el Bajo Chaco. El alto Chaco es caracterizado por sus sabanas, lagos y bosques; y el Bajo Chaco, confinado por los ríos Paraguay y Pilcomayo, casi está en el mar. En general, es un llano aluvial compuesto principalmente de arcilla gris y grandes zonas pantanosas. Las condiciones meteorológicas dificultan la agricultura, así los principales habitantes se dedican a la ganadería. Algunas zonas de esta región son prácticamente inhabitadas con 1 habitante/km².