Nicaragua se sitúa al límite de Honduras al Norte y Costa Rica al Sur. Es confinado por el mar del Caribe y el Océano Atlántico al Este y por el Océano Pacífico al Oeste.
Al Norte, ante la frontera hondureña, se encuentra la cordillera Isabelita y al Sur el lago Nicaragua, que se extiende aproximadamente sobre 148 km de longitud y 55 km de amplio.
La isla de Ometepe es la más grande de las 130 islas que se encuentran en el lago. Estas islas se conocen para su belleza y constituyen una de las principales atracciones turísticas del país. El otro gran lago es el de Managua situado al Norte Occidental, junto a la capital.
El país cuenta con 40 volcanes incluido el volcán Momotombo que consigue en las tierras bajas del Norte Occidental que rodean los lagos.
Los principales ríos del país son el San Juan (que va del Sureste del lago Nicaragua y desemboca en el Atlántico y que forma, a lo largo de su curso, la frontera con Costa Rica); el río Coco (lo más abundante de Centroamérica) y el río Grande.
Las islas Gran del Maiz y la isla Pequeña del Maiz son dos pequeñas islas a las gamas espléndidas y a los arrecifes de coral prácticamente vírgenes que constituyen una de los destinos favoritos de los turistas, de nicaragüenses y de extranjeros.
El país está a una altitud media de 440 metros sobre el nivel del mar y su punto culminante es el monte Mogotin a 2100 metros de altitud.
Se divide al país en tres grandes zonas: las tierras bajas del Atlántico, la región montañosa central y las tierras bajas del Pacífico.
La mayoría de la población de Nicaragua vive en las tierras bajas entre el Pacífico y la vertiente occidental del lago Nicaragua, la orilla Occidental del lago Managua y la vertiente Meridional Occidental de la cadena de los volcanes. Sobre la costa oriental, viven los indios miskitos. Estos últimos años, colonos se han instalado sobre las altas tierras de Matagalpa y Jinotega dónde sus actividades son el cultivo del café y la ganadería.